المتاجرة خيارات أثناء انتهاء الصلاحية لمدة أسبوع

يظهر هذا العمود أصلا على "خيارات الخيارات". حتى إذا لم تكن قد قمت بتداول أي من الصفقات أو المكالمات، فمن المهم أن نفهم كيف يمكن أن تؤثر خيارات انتهاء الصلاحية على أسعار الأسهم يمكن أن يكون لنشاط التداول في الخيارات تأثير مباشر وقابل للقياس على أسعار الأسهم، يوم التداول قبل انتهاء الصلاحية دعونا ننظر إلى طريقتين أن خيارات انتهاء الصلاحية يمكن أن تؤثر على السوق ككل وكذلك الأسهم المحددة، ومن ثم النظر في كيفية التعامل مع المستثمرين هذه الاتجاهات. يشير التعلق إلى سعر تداول الأسهم الأساسي أقرب إلى سعر الإضراب الذي يتم تداوله بشكل نشط من شأنه أن يغيب عن نشاط الخيارات تخيل أن اليوم هو آخر يوم تداول قبل انتهاء الصلاحية، وأن المستثمر باع 100 من خيارات غوغل غوغ التي تم وضعها عند 615 ، مما يعني أنها ملزمة بشراء 10،000 سهم غوغ من مالك وضع يقرر أن يمارس خياره إذا غوغ يغلق فوق 615، فإن خيارات وضع تنتهي لا قيمة لها، مما يسمح للتاجر للحفاظ على قسط المستلمة من بيع ومع ذلك، إذا غوغ يغلق عند 614 95، ومن المرجح أن يتم ممارسة الخيارات تلقائيا، وترك المستثمر طويل 10،000 سهم في بداية التداول يوم الاثنين. العديد من المستثمرين دون ر ترغب في المخاطرة بانخفاض الأسهم أسفل في الاثنين فتح، حتى يدخلون الأسهم مواقف تهدف إلى إبقاء سعر السهم بعيدا عن الإضراب القصير لخياراتهم - وهذا ينطبق بشكل خاص على المستثمرين والشركات التي لديها مواقف خيار كبير بالنسبة لحجم التداول في الأسهم في هذا المثال، إذا انتقلت غوغ من 615 50 إلى 614 90 خلال تداول يوم الجمعة، قد المستثمر لدينا شراء أسهم غوغ بسعر السوق الحالي في حجم كاف لتطبيق الضغط التصاعدي على سعر السهم. إماجين، ثم أن الانجرافات الأسهم ما يصل الى 615 20 تاجرنا لم يعد بحاجة الى الاسهم التي تم شراؤها بعد، حيث ان السعر قد تحرك فوق سعر الإضراب، لذلك قد تبيع بعض أو كل من موقف الأسهم علما أيضا أن التجار الخيار الذين باعوا قصيرة المكالمات 615 سوف لديها نفس الحافز الآن لبيع الأسهم قصيرة غوغ في محاولة للحصول على الأسهم مرة أخرى تحت مستوى 615 هذا العمل ذهابا وإيابا مدفوعا التعرض التجار الخيار يسبب الأسهم على البقاء وثيقة أو أن تكون مثبتة لضرب الأسعار مع ارتفاع فتح الفائدة تم تقييم آثار مخاطر الدبوس على عوائد الأسهم في عدة أوراق أكاديمية وجدت دراسة واحدة من عام 2004 أن عوائد الأسهم مع الخيارات المدرجة تتأثر بتجمعات دبوس، في المتوسط، بنسبة 0 65، لإجمالي القيمة السوقية ش إفت من 9 مليار. في بعض الأحيان، ومع ذلك، فإن العوامل الأخرى التي تؤثر على حركة السعر سوف تطغى بسهولة أي ضغط تعلق الوليد تخيل الآن أنه عند انتهاء يوم الجمعة، أسهم غوغ فتح أسفل 2 في 605 التجار الذين قد فكرت خلاف ذلك في محاولة للدفاع عن موقف الخيار القصير - مما تسبب في عودة السهم إلى ما يصل إلى 615 - نعلم أن قيمة موقف خيارهم هو أقل من رأس المال الذي سوف يستغرق للتأثير على السهم إلى حد دراماتيكي بدلا من ذلك، سيكون من المنطقي بالنسبة لهم لشراء عودة خيارات وضع قصيرة هذا يخلق المزيد من الضغط بيع في الأسهم، حيث أن صناع السوق الذين يقدمون تلك 615 يضع للتجار لدينا سوف تحوط التعرض الجديدة الخاصة بهم عن طريق بيع أسهم الأسهم قصيرة. لأن الوقت لانتهاء صلاحية قصيرة جدا، و غاما من الخيارات 615 وأي خيارات أخرى قريبة من المال ستكون عالية جدا غاما هو متغير المخاطر التي تقيس مدى حساسية سعر السهم سعر الخيار سوف دلتا تتغير لكل خطوة نقطة في وندرل يينغ يعني ارتفاع غاما أن مستحوطي الخيارات سوف يحتاجون إلى شراء وبيع المزيد من الأسهم أكثر من غير ذلك لو كان للخيارات المعنية أسابيع أو أشهر عديدة لانتهاء الصلاحية لأن نشاط التحوط في هذا السيناريو يسير في نفس اتجاه اتجاه السعر على المدى القصير ، فإن غاما الخيار العالي عند انتهاء الصلاحية يمكن أن يؤدي إلى تفاقم تقلبات الأسعار فكر في غاما كما الوقود أخف وزنا فإنه لن يسبب حريق في حد ذاته، ولكن نظرا شرارة من خطوة كبيرة في الأسهم، ما يمكن أن يكون حرق بطيء في يوم عادي يمكن أن تتحول ، عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة، إلى انهيار رئيسية. انتهاء الصلاحية وموزع الأسهم. لذلك كيف ينبغي للمستثمرين الأسهم ضبط محافظهم وعادات التداول لحساب الظاهرة المرتبطة بالانتهاء تعلق على سعر الإضراب قريب حول انتهاء الخيار يميل إلى تضييق تقلبات الأسعار، لذلك فإنه ليس من الشواغل الملحة لأي من تجار الأسهم ولكن أقصر المدى واحد مجال حيث قد يكون لها تعلق آثار غير مرغوب فيها في الأداء اليومي لاستراتيجيات التداول أزواج ه ز إذا كانت ساق واحدة من زوج الأسهم قصيرة طويلة عرضة بشكل خاص لتعلق حول انتهاء الصلاحية. آثار تقلبات الأسعار تفاقم جاما هي أكثر خطورة في الأسهم الفردية، عندما يلوح في نهاية الشهر الشهرية، يمكن للمستثمرين البحث عن الضربات الخيار التي لديها مستوى من فتح الفائدة التي 1 هو أعلى بكثير من الضربات القريبة الأخرى و 2 يستحق نسبة ذات مغزى من قيمة حجم الأسهم في المتوسط ​​اليومي خيارات التعرض اجتماع تلك المؤهلات يمكن أن تتحرك بشكل كبير الكامنة إذا قرر التجار لإغلاق المراكز تحت الضغط. الغاما سلبية بالقرب يمكن أن يؤدي أيضا انتهاء صلاحية السوق ككل الخيارات على مؤشرات الأسهم مثل سبس و إتفس مثل سبدر سب 500 إتف سبي و بويرشاريس كق الثقة كق هي بعض من الأكثر تداولا في العالم، وهو ما يعني أن هناك دائما تقريبا خطر على انتهاء الصلاحية أيام أن خطوة كبيرة بشكل غير متوقع سيزداد سوءا من خلال وجود كبيرة للخروج من المال وضعت والدعوة التعرض في السنوات الأخيرة، الفارسية ريسر أعلن عن خفض مفاجئ في أسعار الفائدة على انتهاء الصلاحية الجمعة في محاولة شفافة للسماح التخفيضات لها أقصى تأثير فوري ممكن أفضل طريقة لاستيعاب إمكانية تقلبات سعر الناجم عن انتهاء هو أن تكون على استعداد لمزيد من التقلب عن طريق تداول أحجام موقف أصغر و وضع مستويات عريضة على المدى اللحظي، من المرجح أن يكون الصباح المتقلب صباح الجمعة متقلبا بعد ظهر الجمعة. وأخيرا، ليس كل عمل السوق اتضح أن تكون ذات مغزى كما قد نرغب في أن يكون المشاركون في السوق يحبون تعيين السببية والمعنى ل عوائد الأسهم يوما بعد يوم، وأحيانا ربط نفس قطعة من الأخبار إلى صعودا وهبوطا الأيام اللاحقة والحقيقة هي أن الكثير من العمل في السوق إما النظامية أو إنكروتابل في حالة يوم هادئ بشكل خاص من التداول بالقرب من خيارات انتهاء الصلاحية، ما يشبه قد يكون السوق السلبي في جزء منه إلى تعلق يوم البرية من التداول، على العكس، قد لا يكون محض الذعر، والمستثمرين جادة، ولكن أيضا عن ث ه الفكري العقلاني وحسم التزامات الخيار السابق. الحصول على تنبيه البريد الإلكتروني في كل مرة أكتب مقالا عن المال الحقيقي انقر على متابعة بجوار بلدي بيلين لهذه المقالة. في وقت النشر، عقد جاريد وودارد مواقف في سبس، سبي، و أوبتيون-إكسيراتيون ويك effect. Option-إكسيراتيون ويك أسبوع قبل انتهاء صلاحية الخيارات يوم الجمعة قبل كل 3 سبت في كل شهر الأسهم الكبيرة ذات الخيارات المتداولة بنشاط تميل إلى أن تكون أعلى بكثير من العائدات الأسبوعية بشكل كبير خلال هذه الأسابيع استراتيجية توقيت السوق بسيطة يمكن أن يتم بناؤها - الاحتفاظ بأكبر الأسهم خلال أسابيع انتهاء الصلاحية والبقاء نقدا خلال بقية العام. السبب الأساسي. البحوث الأكاديمية تشير إلى أن أنماط الأسبوعية خلال النشاط المتصل بالنداء تساهم في أنماط في المتوسط ​​العائد الأسبوعي الأسهم إعادة التوازن التحوط من قبل صناع السوق الخيار في أكبر الأسهم مع الخيارات الأكثر تداولا بنشاط هو السبب الرئيسي لعائدات الأسهم غير طبيعية خلال البصريات نهايات انتهاء الصلاحية، يحدث انخفاض كبير في خيار الفائدة المفتوحة مع اقتراب الخيارات على المدى القريب ومن ثم انتهاء الصلاحية وينبغي أن يرتبط انخفاض في الفائدة المفتوحة المكالمة مع انخفاض في صافي موقف النداء الطويل من صناع السوق وهذا يعني انخفاضا في مراكز الأسهم القصيرة التي يحتفظ بها صانعو السوق إلى دلتا التحوط من حيازات المكالمات طويلة. استراتيجية التداول بسيطة. المستثمرين اختيار الأسهم من مؤشر سب 100 كما له الأسهم الاستثمار العالمي يمكن تتبعها بسهولة عن طريق إتف أو صندوق مؤشر وقالت انها ثم يذهب طويل سب 100 سهم خلال أسبوع انتهاء صلاحية الخيار و يبقى نقدا خلال أيام أخرى. سورس بابر. ستيفرز، صن أوبتيون النشاط و عوائد الأسهم خلال أسابيع الخيار-انتهاء الصلاحية ملخص خلال الفترة من 1983 إلى 2008، نجد أن الأسهم الكبيرة ذات الخيارات المتداولة بنشاط تميل إلى أن يكون أعلى بكثير من متوسط ​​العائد الأسبوعي خلال أسابيع انتهاء الصلاحية في الأسبوع الثالث من يوم الجمعة، مع اختلاف طفيف في تقلب العائد الأسبوعي هذا الاختلاف في المتوسط فإن العائدات الأسبوعية واضحة في بعدين، سواء بالنسبة للعائد الأسبوعي غير الثالث من يوم الجمعة للمخزون المعني والنسبي للعائد الأسبوعي الثالث للاسهم الأصغر حجما على النقيض من ذلك، فإن متوسط ​​عوائد الأسهم الأسبوعية من الجمعة الثالثة ليست مختلفة من الأسابيع الأخرى على مدى فترة ما قبل خيار السوق من عام 1948 إلى 1972 لمزيد من التحقيق، نقوم بالتحقيق في العلاقات مع خيار الفائدة المفتوحة وحجم الخيار أولا، نجد أن الفائدة المفتوحة الخيار تنخفض بشكل ملحوظ خلال الأسبوع الثالث من الجمعة، مرتفعة خلال الأسبوع الثالث من يوم الجمعة، بالنسبة لكلا من حجم المخزون الأساسي وحجم التداول ثانيا، تشير الأنماط في التداول بالنداء من قبل غير صناع السوق إلى أن تعرض دلتا المتصل بالنداء المتصل بالنداء يميل إلى الانخفاض بشكل ملحوظ خلال الخيار - نهاية الأسبوع الثالث، نجد أن متوسط ​​عائدات الأسهم الأسبوعية مرتفعة بشكل خاص لأسابيع انتهاء الصلاحية التي تشهد أيضا حجم تداول مرتفع للمكالمات، حجم توك جنبا إلى جنب مع الأدبيات الحديثة ذات الصلة، تشير نتائجنا الجماعية إلى أن الأنماط الأسبوعية خلال الشهر في النشاط المتصل بالمكالمات تساهم في أنماط العائد الأسبوعي للمخزون، مع إعادة التوازن التحوط من قبل صناع السوق الخيار كونه وسيلة محتملة. أوراق أخرى. تخصصها الأسواق. Options إكسيراتيون كالندار 2017.Copyright 2017 ماركيتواتو، إنك جميع الحقوق محفوظة باستخدام هذا الموقع، فإنك توافق على شروط الخدمة سياسة الخصوصية وسياسة ملفات تعريف الارتباط update. Intraday البيانات المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام نهاية التاريخية والحالية بيانات اليوم المقدمة من قبل سيكس معلومات مالية بيانات التداول اليومي تأخر في متطلبات الصرف سب داو جونز مؤشرات سم من شركة داو جونز، إنك جميع الاقتباسات هي في وقت الصرف المحلي في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق مزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك الرموز المتداولة الوضع المالي الحالي تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى سب داو جونز المؤشرات سم f روم داو جونز كومباني، إنك سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية و 60 دقيقة على الأقل تأخر جميع الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. MarketWatch أهم الأخبار.