Fx - خيارات تقلب انحراف

التقلب الانحراف. ما هو التقلب الانحراف. التقليب الانحراف هو الفرق في التقلب الضمني الرابع بين الخيارات من خارج المال، في المال خيارات وخيارات في المال الانحراف التقلب، الذي يتأثر المشاعر و علاقة العرض والطلب، معلومات حول ما إذا كان مديرو الصناديق يفضلون كتابة المكالمات أو يضع يعرف أيضا باسم انحراف عمودي. برياكينغ دون تقلب الانحراف. الوضع حيث الخيارات في المال لديها تقلب ضمنية أقل من الخروج من ويشار إلى الخيارات-المال في بعض الأحيان بابتسامة تقلب بسبب الشكل الذي يخلق على الرسم البياني في أسواق مثل أسواق الأسهم يحدث انحراف لأن مديري الأموال عادة ما يفضلون كتابة المكالمات عبر puts. The الانحراف التقلب هو تمثيل بيانيا إلى إظهار الرابع لمجموعة معينة من الخيارات عموما، والخيارات المستخدمة تشترك في نفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب على الرغم من في بعض الأحيان فقط تبادل نفس سعر الإضراب وليس نفس التاريخ ويشار إلى الرسم البياني باعتباره فولاتي ليتي ابتسامة عندما يكون منحنى أكثر توازنا أو تقلب سمرك إذا كان منحنى المرجحة إلى جانب واحد. التذبذب يمثل مستوى من المخاطر الموجودة ضمن استثمار معين وهو يتصل مباشرة إلى الأصول الأساسية المرتبطة بالخيار ويستمد من سعر الخيارات لا يمكن تحليل الرابع مباشرة بدلا من ذلك، فإنه يعمل كجزء من صيغة تستخدم للتنبؤ الاتجاه المستقبلي للأصل الأساسي معين كما يرتفع الرابع، وسعر الأصول المرتبطة ينخفض. سعر الضربة. سعر الإضراب هو السعر المحدد في عقد الخيار حيث يمارس الخيار عند ممارسة العقد، يمكن للمشتري خيار الشراء شراء الأصول الأساسية أو الخيار وضع المشتري يمكن أن تبيع الأصول الأساسية. يتم اشتقاق البيانات اعتمادا على الفرق بين سعر الإضراب و السعر الفوري في حالة المكالمة، يتم تحديدها من قبل المبلغ الذي يتجاوز السعر الفوري سعر الإضراب مع وضع، العكس ينطبق. ريفيرز سكيوس و F أوروارد سكوس. يحدث انحرافات عكسية عندما يكون الرابع أعلى على خيارات أقل يضرب هو الأكثر شيوعا في استخدام على خيارات مؤشر أو خيارات أخرى على المدى الطويل ويبدو أن هذا النموذج يحدث في بعض الأحيان عندما يكون لدى المستثمرين مخاوف السوق وشراء يضع للتعويض عن المتصورة مخاطر التذبذب إلى الأمام القيم إيف ترتفع في نقاط أعلى في ارتباط مع سعر الإضراب هذا هو أفضل ممثلة في سوق السلع حيث نقص العرض يمكن أن تدفع الأسعار لأعلى أمثلة على السلع غالبا ما ترتبط مع انحرافات إلى الأمام تشمل النفط والمواد الزراعية. التقلب أوبتيليتي عمودي انحرافات و انحرافات أفقية. واحد من أكثر الجوانب إثارة للاهتمام في تحليل التقلبات هي ظاهرة تعرف باسم الانحراف السعري عندما تستخدم أسعار الخيارات لحساب التقلب الضمني الرابع، ما يتضح من نظرة على جميع الضربات الخيار الفردية ومستويات إيف المرتبطة به هو أن مستويات إيف لكل إضراب ليست دائما هي نفسها - وأن هناك أنماط لهذا التباين الرابع. في حين قد يكون لديك سي إن إيف قيم لمخزون معين من قبل، وعادة ما تكون مشتقة من المتوسط ​​المرجح في بعض الأحيان من جميع الإضرابات، أو بالقرب من الضربات المالية، أو حتى في الضربات النقدية في أقرب شهر التداول كما كنت نلقي نظرة فاحصة، ومع ذلك، ونحن سوف نفعل هنا، فإن تقلب الرابع على طول سلسلة الإضراب الخيار تكشف ما يعرف باسم الانحراف الرابع. هناك مجموعتان رئيسيتان من انحرافات - الأفقي والرأسي سيتم النظر في الانحراف الرأسي في البداية في هذه الحالة، سوف انظر كيف تتغير التقلب اعتمادا على سعر الإضراب ثم سنقوم بمراجعة مثال على انحراف أفقي، وهو انحراف عبر خيارات الوقت مع تواريخ انتهاء الصلاحية المختلفة. الانحراف والعكس انحراف هناك نوعان رئيسيان من الرأسي الرابع ينحرف - إلى الأمام إيجابية أو عكس سلبي الخيارات في مؤشرات سوق الأسهم أي أوكس سبس لها انحراف عكسي رابع دائم هذا النمط من التغير الرابع هو شائع في معظم مؤشرات سوق الأسهم والعديد من الأسهم التي تشكل تلك المؤشرات. مع عمودي الرابع انحراف، في أقل خيار الضربات الرابع هو أعلى وفي أعلى خيار الضربات الرابع هو أقل يعرض الشكل 12 مثالا على عكس الرابع انحراف على سب 500 مؤشر الأسهم خيارات الاتصال. تجدد باستخدام أوبتيونفو 5 خيارات تحليل Software. Figure 12 عكس إيف الانحراف على سب 500 خیارات مکالمة مؤشر إيف یتحرك من نقاط أقل إلی أعلی علی سلسلة سعر الإضراب کما ھو موضح في مستویات إيف التي تم تسليط الضوء علیھا باللون الأصفر. أول ثلاثة أعمدة بیانات بجوار الضربات في الشکل 12 تحتوي علی أسعار السوق الخیار والیمین الأعلی عمود يحتوي على قسط الوقت على الخيارات تشير الأسهم إلى الإضرابات العليا والسفلى في كل من أشهر انتهاء الصلاحية مع مستويات إيف المرتبطة بها، مما يدل على العكوس عكس العمودي. ومن السهل تحديد الانحراف العكسي العكسي في الشكل 12 على سبيل المثال، مكالمة 1440 أغسطس الخيار الرابع من 28 21 مقارنة مع الرابع الأدنى على أعلى إضراب مكالمة 1540 أغسطس، الذي لديه إيف من 23 6 وانخفاض الخيارات على سلسلة الإضراب سواء المكالمات أو يضع، وارتفاع الرابع سوف ب يتم تضمين خيارات سبتمبر في الشكل 12 والانحراف موجود هناك أيضا لاحظ أن مستويات إيف عبر الزمن أغسطس مقابل سبتمبر ليست هي نفسها على هذه الضربات بدلا من ذلك، وضعت خيارات شهر أغسطس آب أعلى مستوى من إيف هذا هو والمعروفة باسم الانحراف الأفقي، والتي يتم مناقشتها أدناه. كما يمكنك أن ترى في الشكل 13، والذي يحتوي على مستويات التقلب الضمنية على مؤشر الأسهم 500 ليرة لبنانية وضع خيارات لنفس اليوم كما هو الحال في الشكل 12، الرابع في أغسطس 1460 وضع ضربة هو 26 9 ومع تحريكك لسلسلة الإضراب، فإن الرابع يرتفع إلى 37 6، كما رأينا في إضراب 1340 تم التقاط هذه المستويات الرابعة عند نهاية التداول بعد انخفاض كبير في نقاط سب -44 في 9 أغسطس 2007 في حين أن الانحراف هو دائما هناك، فإنه يمكن تكثيف بعد قطرات السوق عكس أو الأمام إلى الأمام موجود إلى حد كبير ردا على احتمال حدوث انهيار السوق التي قد لا يتم القبض عليها في نماذج التسعير القياسية وهذا هو، يتم تسعير المخاطر في الخيارات أن تأخذ في الاعتبار إمكانية، كيف من أي وقت مضى عن بعد في أي نقطة في الوقت المناسب، من انخفاض سوق كبير. توليدها باستخدام أوبتيونفو 5 خيارات تحليل Software. Figure 13 عكس إيف الانحراف على سب 500 مؤشر وضع خيارات إيف يسقط تتحرك من أقل إلى أعلى نقطة على سلسلة السعر الإضراب، كما رأينا في ومستويات إيف أبرزت باللون الأصفر. توليدها باستخدام أوبتيونفو 5 خيارات تحليل Software. Figure 14 إلى الأمام إيجابي إيف الانحراف على مارس خيارات المكالمة القهوة إيف مستويات ترتفع في نقاط أعلى على سلسلة السعر الإضراب. فيغور 14 يعرض انحراف عمودي إلى الأمام على خيارات القهوة مارس مع (4)، عند الإرتفاع في خيارات الخيار الرابع (إيف)، يكون الإرتفاع الرابع هو الأعلى. مع ارتفاع السلع، فإن الارتفاع الرابع عادة ما يرتفع على الإضرابات المرتفعة بسبب الخطر المتصور لانفجار السعر إلى الاتجاه الصعودي الناتج عن العرض المفاجئ الاضطراب قد تزيد مستويات إيف على المكالمات خارج المال، على سبيل المثال، إذا كان هناك احتمال متزايد من الصقيع التي يمكن أن تعطل العرض إذا حدث لا تنتقل، قد مستويات الرابع قد كليك العودة إلى مستويات أكثر طبيعية. الانفجارات المحددة في الأشكال من 12 إلى 14 يمكن أن تكون أفضل وصفت بأنها النتوءات، ولكن من الممكن العثور على أنماط مختلفة من أنماط التباين قد تشبه في بعض الأحيان ابتسامة، وهو ما يعني أن مستويات إيف على الخروج من - يضع المال والمكالمات مرتفعة بالنسبة إلى الخيارات القريبة أو في المال قد ينشأ هذا قبل إعلانات أخبار الشركات أو الأخبار المعلقة من الطبيعة التي من المرجح أن تؤدي إلى خطوة كبيرة للحصول على الأسهم عكس الانحراف من الأرقام 12 و 13، من ناحية أخرى، هو دائما موجودة، على الرغم من أن المستويات النسبية والمطلقة لل إيف على الإضرابات قد تتغير تبعا لمستويات خوف المستثمرين في السوق في أي وقت واحد. الانفجار الأفقي في الشكل 15، الانحراف الأفقي يمكن أن ينظر إليه في مارس خيارات المكالمة القهوة هناك 5 الفرق بين مستويات إيف على خيارات الاتصال ديسمبر 155 و 155 مارس خيارات الاتصال، مع الشهر الأمامي وجود مستويات أعلى عموما، فمن الممكن للخيارات في أي شهر واحد ل أس في مستويات أعلى من الأشهر الأخرى، وكما هو الحال بالنسبة للسلع الأساسية، فإنه صحيح بالنسبة للأسهم هذه الظاهرة هي إلى حد كبير مدفوعا بتحركات السعر المتوقعة المحيطة بحدث إخباري وشيك أو ربما الطقس أو ظروف العرض التي قد تؤثر على أسعار السلع ويمكن أن تنشأ هذه انحرافات و تختفي مع اقتراب الحدث الأخبار ثم يمر. تجدد باستخدام أوبتيونفو 5 خيارات تحليل Software. Figure 15 أفقي الرابع انحراف على مارس خيارات المكالمة القهوة الرابع لشهر ديسمبر من بين خيارات الدعوة المال لديه انحراف إيجابي إلى الأمام يتم تداول الخيارات أيضا في مستويات أعلى من نظرائهم في مارس / آذار أي 155 استدعاء الخيارات. الاستنتاج في هذا الجزء من البرنامج التعليمي التقلب، يتم عرض عدة أنواع من انحرافات الخيار الرابع الانحراف العكسي، والانحراف إلى الأمام والانحراف الأفقي هذه هي الأنواع الشائعة من انحرافات التي توجد في أسواق الخيارات قد يختلف الشكل الدقيق في كل حالة من حالات العالم الحقيقي، ولكن الهياكل الأساسية ستكرر مرارا وتكرارا الاستراتيجيات يمكن تطبيقها لتحديد الانحرافات t قبعة تحسين التسعير الرابع والتغييرات الممكنة في التسعير الانحراف التي يمكن أن تحدث عندما يعود الانحراف إلى مستويات ما قبل الانحراف. الخيارات المكثفة هي مؤشر قوي على التغييرات المعلقة في سعر السهم قياس التدبير هو تقلب الأسهم في أوبتيوناليستيكش، يتم تحليل جميع الخيارات لأحد الأسهم المدرجة لاستخلاص مقياس واحد من التقلبات على الأسهم هذا القياس المفرد يروي فقط ما إذا كان تقلب المخزون الكلي مرتفع، ولكن لا يقول شيئا عن اتجاه حركة الأسهم وشيكة. ما هو الانحراف. من الناحية النظرية، يجب أن تتداول جميع الخيارات الخاصة بالمخزون بنفس المقياس من التقلبات وعند المكالمات النقدية وتضع بنفس الإضراب وانتهاء الصلاحية يجب أن يكون لها نفس السعر من الناحية العملية، فإن الطلب على عقود الخيارات الفردية يمكن أن يرفع من سعر بعض الخيارات على الأسهم وليس الآخرين. ارتفاع حجم المكالمة لا يعني بالضرورة المزيد من المشترين دعوة يمكن دعوة التجار بيع المكالمات انها ليست التفاوت في الحجم، ولكن التفاوت في تقلب المكالمات مقابل يضع ما يشير إلى شراء الجانب مقابل البيع الذي يتداوله المتداولون إذا كانت تقلبات المكالمة أعلى من وضع التذبذبات، فإن ذلك يشير إلى أن المتداولين يشترون المكالمات فائض المشترين في المكالمات يكشف عن انحراف يدعم سعر السهم صعودا ويمكن إجراء حجة ل puts. High باهظة الثمن وتقلب منخفض يشير إلى أن عقود الخيار يتم بيعها ارتفاع حجم وتقلب عالية يشير عقود الشراء يجري شراؤها. هناك نوعان من الانحراف، والانحراف الوقت وضربة الانحراف الوقت الانحراف هو مقياس التفاوت في تقلب الخيارات لعقود الخيارات بنفس السعر ولكن التفضيلات المختلفة انحراف الإضراب هو مقياس التفاوت في تقلب الخيارات لعقود الخيارات مع الإضرابات المختلفة ولكن نفس انتهاء الصلاحية. المنماذج التقليدية لتسعير الخيارات تميل إلى السعر من خيارات المال أقل من قرب خيارات المال ونتيجة لذلك، وتقلب الحوسبة من السعر الحالي للخيارات النتائج في تضخم متقلبة حيث أن الخيارات تصبح أكثر عمقا من أو خارج المال، مما يؤدي إلى رسم تخطيطي يأخذ على الابتسامة مثل منحنى ومع ذلك، فإن تكلفة المكالمات و يضع يجب الحفاظ على التكافؤ في نفس الإضراب، وهذا هو، يدعو ويضع في نفس الإضراب يجب أن يكون لها نفس التقلبات في كثير من الأحيان ليس هذا هو الحال، كما يمكن أن يرى في 16 مارس 2006 الرسم البياني الانحراف التذبذب ل أجين أدناه وكان في المال يضع أكثر تكلفة بكثير من المكالمات المماثلة، مشيرا إلى كل من وضع شراء وبيع المكالمة في كل من الضربات 5 و 7 5 دولار أغين انخفض ما يقرب من 50 في فترة 2 أسابيع التي تلت. ارتفاع التقلبات في قرب المال أو في المكالمات النقدية مقابل يضع يشير إلى وفرة من المشترين الدعوة، والتي ينظر إليها تقليديا على أنها صاعدة وفرة من حجم في الخروج من المال، إلى جانب تقلب منخفض، يكشف عن الباعة دعوة المال قد لا يكون هذا النشاط مؤشرا قويا للاتجاه، إلا أن تشير إلى أن خيارات التجار لا يتوقعون ارتفاع الأسهم ب يخرج من سعر استدعاء المال ضربة هذا مؤشر محايد. الانحراف هو مؤشر قيمة يظهر التحيز التاجر الخيار نحو الأسهم مهما كانت فكرة قد يكون بشأن الاتجاه وشيك من سعر السهم، والتحقق من الانحراف تقلب أولا، ونرى أين التجار الخيار يضعون أموالهم. الخرائط الرسوم المتحركة الانحراف متاحة فقط للأعضاء المسجلين. تحقيق التقلب Skew. Stocks مع الفوارق في الدعوة ووضع التقلبات يمكن تحديدها باستخدام التقلب الباحث الانحراف يمكن للتذبذب الانحراف مكتشف العثور على الأسهم مع تقلبات أكبر في المكالمات مقابل يضع، وهو صعودي، ويضع مقابل المكالمات، وهو هبوطي. التقلب مكتشف الانحراف هو متاح فقط للأعضاء المسجلين.